Je vám kolem 45 let. Máte vyřešené bydlení, děti pomalu odrůstají, kariérně rostete, váš příjem je stabilní a vysoký. Poprvé začínáte přemýšlet, jak bude vypadat váš život po šedesátce.
Možná jste si všimli, že někdo z vašich starších známých odešel do předdůchodu. Jiný začal cestovat, pořídil si karavan nebo v práci zvolnil a více času tráví s rodinou. A možná jste si položili otázku:
„Budeme si tohle jednou moct dovolit i my?“
A právě ve chvíli, kdy si tuto otázku začnete pokládat, už nejde jen o spoření nebo investování. Začíná vznikat skutečná investiční strategie.
Mnoho lidí si pod investiční strategií představí výběr ETF, akcií nebo podílových fondů. Ve skutečnosti je to ale až poslední krok. Skutečná investiční strategie je plán, který odpovídá na mnohem důležitější otázky:
- Jak chceme žít za 15 nebo 20 let?
- Kdy chceme zvolnit pracovní tempo?
- Kolik peněz budeme měsíčně potřebovat?
- Jak velký majetek musíme do té doby vytvořit?
- A co musíme udělat už dnes, aby se to opravdu podařilo?
U jednotlivce je plánování poměrně jednoduché. Rozhoduje sám za sebe. V páru se musíte domluvit.
A někdy nejde jen o domluvu. Jeden z partnerů může být o několik let starší. Jeden chce pracovat do šedesáti, protože ho práce nebaví, druhý naopak do sedmdesáti, jelikož ho práce naplňuje. Jeden sní o karavanu a cestování po Evropě, druhý si představuje život na chalupě. Nejdříve je proto potřeba sladit společnou představu o budoucnosti a teprve potom hledat vhodné investice.
Dobrá investiční strategie není o tom, jak vydělat co nejvíce peněz. Je o tom, aby vám peníze ve chvíli, kdy je budete potřebovat, skutečně sloužily.
V tomto článku si ukážeme základní oblasti, které by měla obsahovat každá investiční strategie pro pár po čtyřicítce. Díky nim si ověříte, jestli vaše současné spoření a investice opravdu odpovídají životu, který si představujete po šedesátce, nebo jestli jen pravidelně odkládáte peníze bez jasné odpovědi na otázku, zda to bude stačit.
Cílem není zahltit vás teorií. Chceme vám ukázat, jak přemýšlet o rentě, budoucích výdajích, inflaci, čerpání majetku i společných cílech v páru. Pokud zjistíte, že některé odpovědi dnes neznáte, není to chyba. Právě od toho je toto finanční plánování. Má vám pomoci spočítat, kde jste, kam míříte a co je potřeba změnit, aby váš majetek jednou skutečně sloužil vám, ne jen dobře vypadal na výpisu z účtu.
Nevíte, jestli vaše současné investice povedou k rentě, kterou chcete?
Pomůžeme vám spočítat, kde jste dnes, jaký kapitál budete potřebovat a jestli vaše současné tempo investování odpovídá životu, který si představujete po šedesátce.
Chci ověřit svou cestu k rentě
1. Proč? Vaše životní a investiční filosofie.
Tady se vytváří společný postoj k penězům. Sedněte si společně a položte si tyto klíčové otázky. Rozviňte debatu a dejte prostor jeden druhému.
Otázky:
- Proč chceme budovat majetek?
- Co pro nás znamená finanční svoboda?
- Chceme jednou přestat pracovat, nebo mít možnost pracovat?
- Čeho chceme díky penězům dosáhnout?
- Jak bude vypadat náš život za 15 - 20 let?
- Co by se změnilo, kdybychom měli rentu?
- Co budete dělat s nově nabytým časem?
2. Jaké další cíle kromě renty Vás čekají?
Pro většinu párů je největším dlouhodobým cílem finanční nezávislost a pravidelná renta. Představa, že budete moci v 60 letech, nebo třeba ještě dříve, zvolnit pracovní tempo, pracovat jen proto, že chcete, nebo si začít užívat života bez finančního stresu, je velmi lákavá. Takový cíl však vyžaduje vytvořit značný majetek.
Je však důležité nezapomínat, že cesta k rentě není jediným finančním cílem, který vás v následujících 15 až 20 letech čeká. Mezitím pravděpodobně přijdou i další velké výdaje, na které je potřeba myslet už dnes.
Mohou to být například:
- rekonstrukce domu nebo bytu,
- financování studia dětí,
- výměna automobilu,
- pomoc dětem se startem do života,
- nebo splacení hypotéky.
Možná zjistíte, že vaším snem není jen pravidelná měsíční renta. Třeba si budete chtít pořídit chatu, kde budete trávit velkou část roku. Nebo obytnou dodávku či karavan a několik měsíců v roce cestovat po Evropě. Někdo sní o menším apartmánu u moře, jiný o lodi, zahradě, nebo dlouhých cestách za poznáním.
Každý z těchto snů představuje další finanční cíl, který je potřeba do investiční strategie zahrnout. Pokud například víte, že budete chtít za patnáct let koupit chatu za 3 miliony korun nebo obytnou dodávku za 1,5 milionu korun, nestačí počítat pouze s kapitálem potřebným na rentu. Tyto cíle je potřeba započítat už dnes.
Proto si společně sedněte a odpovězte si na jednoduchou otázku:
Jak chceme, aby vypadal náš život po šedesátce a kolik peněz budeme potřebovat?
3. Kde jste dnes a kam jdete.
Dalším krokem investiční strategie je zjistit, kde se dnes nacházíte a kam vás při současném tempu investování vaše cesta dovede.
Spousta párů pravidelně investuje, ale nikdy si nespočítá, jestli jim to skutečně bude stačit na život, který si představují po šedesátce.
Představme si například manželský pár ve věku 45 let.
- Na penzijních spořeních mají dohromady 700 000 Kč.
- V investičním portfoliu mají 1 500 000 Kč.
- Každý měsíc si posílají 1 700 Kč na penzijní spoření (celkem tedy 3 400 Kč).
- Do investičního portfolia investují dalších 15 000 Kč měsíčně.
- Dále mají investiční byt, který generuje 15 000 Kč měsíčně, tento příjem průběžně spotřebovávají
Pokud budou dalších 15 let pokračovat stejným tempem a jejich investice budou dlouhodobě vydělávat v průměru 7 % ročně (čistý výnos po odečtení poplatků), budou mít v 60 letech přibližně 12 milionů korun.
To je ale pouze nominální hodnota, tedy částka na účtu bez přepočtu na její budoucí kupní sílu. Pokud budeme počítat s konzervativním odhadem dlouhodobé inflace 2,5 % ročně, bude mít těchto 12 milionů za 15 let kupní sílu přibližně 8,3 milionu korun v dnešních cenách.
Právě proto je důležité dívat se nejen na to, kolik peněz budete mít na účtu, ale hlavně na to, co si za ně budete moci skutečně koupit.
Pokud chcete lépe pochopit, proč je inflace nebezpečná hlavně ve chvíli, kdy ji lidé přestanou řešit, navazuje na to článek: Inflace není téma. Dokud znovu nebude.
A teď přichází nejdůležitější otázka celé investiční strategie:
Bude vám reálných 8,3 milionu korun stačit na život, který chcete po šedesátce žít?
Možná zjistíte, že ano.
Možná ale spočítáte, že budete potřebovat vyšší rentu, větší rezervu nebo kapitál na další cíle. Právě proto nestačí jen pravidelně investovat. Je potřeba vědět, kam vás vaše současná strategie dovede. Pokud zjistíte, že cílového majetku nedosáhnete, máte ještě čas investice postupně navyšovat, upravit rozpočet nebo hledat další zdroje příjmů.
Výpočet přitom není složitý. Stačí použít jednoduchou kalkulačku složeného úročení a porovnat výslednou hodnotu portfolia s tím, kolik kapitálu budete ve skutečnosti potřebovat. Odkaz na takovou kalkulačku najdete zde: vypocet.cz/sporeni
4. Jak velkou rentu vám vytvořený majetek umožní?
Mít vytvořený majetek je pouze polovina úspěchu. Tou druhou je vědět, jak z něj peníze čerpat tak, aby vám vydržely po celý život.
Cílem investičního portfolia přitom nemusí být financovat celý život po šedesátce. Může doplňovat státní důchod, příjem z pronájmu nebo další zdroje tak, aby celkový příjem odpovídal životnímu stylu, který chcete vést.
Proč se u lidí s vyššími příjmy často neřeší chudoba, ale hlavně propad životní úrovně, jsme podrobněji rozebrali v článku: Stát vás před chudobou ochrání. Váš životní standard už ne.
Na výši renty nemá vliv jen velikost portfolia, ale také to, jak dlouho z něj budete peníze vybírat.
Je totiž rozdíl, jestli plánujete:
- odejít do renty už v 55 letech,
- zvolnit v 60 letech,
- nebo pracovat až do 70 let.
Čím dříve chcete začít rentu čerpat, tím déle bude muset vaše portfolio peníze vyplácet. Proto je potřeba vybírat z něj opatrněji.
Zvlášť důležité je to ve chvíli, kdy začnete rentu čerpat zrovna v období poklesu trhů. Portfolio tehdy dostává dvojí zásah. Ztrácí hodnotu a zároveň z něj pravidelně vybíráte peníze. Právě proto musí být čerpání nastavené opatrněji než období, kdy majetek teprve budujete.
Naopak pokud víte, že budete pracovat déle nebo budete rentu čerpat kratší dobu, můžete si dovolit vybírat větší částku.
Orientačně lze uvažovat například takto:
- dlouhá renta (30–40 let) → vybírat přibližně 4 % ročně z hodnoty portfolia,
- středně dlouhá renta (20–30 let) → je možné uvažovat o něco vyšším čerpání,
- kratší renta (15 – 20 let) → portfolio může umožnit ještě vyšší měsíční výplatu.
Nejde ale o přesné pravidlo. Výše bezpečné renty závisí na řadě faktorů délce investičního horizontu, očekávaném výnosu, inflaci i na tom, zda chcete část majetku zachovat pro děti nebo další generace.
Proto jsme připravili orientační tabulku, která vám pomůže udělat si představu, jak velkou měsíční rentu může vytvořit váš majetek při různě dlouhém období čerpání.
Praktický příklad výpočtu renty pro pár najdete také v článku: Jak si jako pár zajistit rentu 41 000 Kč měsíčně – bez stresu a s přehledem.
Díky ní si snadno ověříte, zda kapitál, který plánujete vybudovat, odpovídá životnímu stylu, který chcete v budoucnu vést. Pokud zjistíte, že plánovaná renta nebude dostačující, stále máte čas navýšit pravidelné investice nebo upravit svůj plán ještě v době, kdy to má největší efekt.
5. Jak a kde budete investovat?
Teprve v této fázi se dostáváme k otázce, kterou většina lidí řeší jako první:
Do čeho vlastně budeme investovat?
Budou to:
- ETF fondy,
- podílové fondy,
- jednotlivé akcie,
- dluhopisy,
- nemovitosti,
- nebo jejich kombinace?
Je důležité si uvědomit, že výběr konkrétních investic není investiční strategie. Je to až její realizace.
V tomto článku proto nebudeme sestavovat konkrétní portfolio. Cílem je pochopit principy, podle kterých by mělo být postavené.
Investujete peníze, o které si nemůžeme dovolit přijít
Pokud vytváříte majetek na rentu za 15 nebo 20 let, nejde o peníze určené na experimentování.
Proto by základem dlouhodobého portfolia měla být především široká diverzifikace.
To znamená nespoléhat na jednu společnost, jedno odvětví nebo jeden investiční příběh.
Například není rozumné stavět budoucí rentu na tom, že:
- akcie ČEZ budou dalších dvacet let růst,
- Komerční banka bude stále vyplácet vysoké dividendy,
- nebo že právě robotika, umělá inteligence či jiný populární sektor porazí celý trh.
Nikdo z nás neví, jak bude svět za dvacet let vypadat.
Mnohem větší smysl proto dává vlastnit globálně diverzifikované portfolio, které investuje do stovek nebo tisíců společností napříč celým světem. Pokud některé firmy nebo odvětví časem ztratí význam, nahradí je jiné. Právě tím se výrazně snižuje riziko, že jeden špatný odhad ohrozí vaše celoživotní úspory.
Přemýšlejte také o měně
Stejně důležité je zamyslet se nad tím, v jakých měnách budete svůj majetek držet.
Například penzijní spoření je zpravidla vedeno v českých korunách, což je přirozené, protože většinu výdajů budete pravděpodobně hradit právě v korunách.
Na druhou stranu dlouhodobé investiční portfolio často obsahuje významný podíl světových firem obchodovaných v amerických dolarech nebo dalších zahraničních měnách. To není nevýhoda. Naopak získáváte měnovou diverzifikaci a podíl na největších světových ekonomikách.
Nejdůležitější myšlenka této kapitoly je jednoduchá:
Vaše investiční portfolio by nemělo být postavené tak, aby vydělalo co nejvíce. Mělo by být postavené tak, aby s co nejvyšší pravděpodobností splnilo váš cíl, bezpečně vytvořit majetek, ze kterého budete jednou čerpat rentu.
6. Na závěr: Sedněte si spolu a otevřete tuto debatu
Možná nejdůležitější část celé investiční strategie není o penězích ani o investicích.
Je o rozhovoru.
Když se setkáváme s páry u jednoho stolu, často vidíme stejnou situaci. Jeden z partnerů, častěji muž, už má v hlavě nějakou představu. Přemýšlí o investicích, sleduje portfolio a ví, kolik by chtěl mít naspořeno.
Druhý partner ale často tuto představu nezná. Ne proto, že by ho finance nezajímaly, ale protože se o nich doma jednoduše nemluvilo.
Právě tomuto riziku jsme se samostatně věnovali v článku: Když jeden ví všechno a druhý nic..., protože v mnoha párech finance dlouhodobě řeší jen jeden z partnerů.
Pak během jedné schůzky zjistíme, že každý z nich si představuje budoucnost úplně jinak. Jeden chce pracovat co nejdéle, protože ho práce baví.
Druhý by rád zpomalil co nejdříve.
Jeden si nedokáže představit, že by opustil rodinný dům.
Druhý už dnes přemýšlí, že by jednou bylo příjemnější přestěhovat se do menšího bytu nebo naopak na klidnější místo na venkově a mít méně starostí s údržbou.
Někdo sní o cestování, jiný o zahradě, další o tom, že bude trávit více času s vnoučaty.
A všechny tyto představy mají jedno společné, ovlivňují kolik peněz budete v budoucnu potřebovat.
Proto bych vám dal na závěr jediný úkol.
Sedněte si společně a povídejte si o tom, jak chcete žít za patnáct nebo dvacet let.
Neřešte zatím ETF, akcie ani výnosy.
Bavte se o tom:
- Kdy bychom chtěli zvolnit?
- Budeme oba pracovat stejně dlouho?
- Kde chceme bydlet?
- Jak chceme trávit svůj čas?
- Co bychom si chtěli ještě splnit?
- Jaký život chceme společně žít?
Na všechny otázky dnes nemusíte znát přesnou odpověď. Důležité je začít o nich přemýšlet.
Protože právě tato společná představa se stane základem vaší investiční strategie. Teprve když víte, kam chcete dojít, můžete rozhodnout, jakou cestou se tam vydáte.
Renta nezačíná v šedesáti. Začíná rozhodnutími, která uděláte dnes.
Pokud chcete mít jasno, kolik kapitálu budete potřebovat, jakou rentu vám může vytvořit současné portfolio a zda vaše investice dávají smysl jako celek, můžeme vám s tím pomoci.
Chci zkontrolovat svůj plán na rentu
Zdroje:
1) články IQMoney consulting
5) Trinity study Čerpání renty
