Spoření na penzi je dlouhodobé a jeden dobrý nebo špatný rok v něm nehraje roli. Svůj penzijní fond je tedy dobré zhodnotit až s odstupem několika let spoření. Nejvíce ovlivní výnos samozřejmě zvolená strategie, která by měla být stanovena rizikovým profilem klienta a délkou spoření. Výnos ale ovlivní také volba samotné penzijní společnosti. Produkt DPS má za sebou více než 10 let existence, a dá se tak říci, které fondy porážejí inflaci, a které nikoliv.
Důležité je, jak si přejete užívat důchodu. Chcete pracovat až do konce života, i když to nebude vaše oblíbená práce? Nebo preferujete přivydělávat si během důchodu a žít jinak spokojený život? Možná si přejete trávit důchod cestováním a věnováním se svým koníčkům. Každý scénář má své finanční nároky, a je pouze na vás, jak se na ně připravíte. Je již jasné, že současný státní důchodový systém nedokáže zajistit mladším generacím slušný životní standard v budoucnosti. O změnách se dočtete zde. Podívejme se tedy na výsledky fondů, které nám mají pomoci se na penzi zajistit.
Co je to SRRI a jak ovlivňuje vaše investice?
Ukazatel SRRI je vyjádřen číslem od 1 do 7 a udává, jak moc cena fondu kolísá (jaké je jeho riziko) a jaký může mít potenciální výnos. Vychází z 5leté historie fondu. Čím je číslo vyšší, tím více cena fondu kolísá – může výrazněji růst i klesat. Platí, že pravidelná investice a délka investičního horizontu (jak dlouho budete investovat) rizikovost snižuje.
Tabulka výše ukazuje, jak moc pravděpodobně budou jednotlivé SRRI kategorie volatilní (kolísavé) vzhledem ke svému běžnému průměru. To však neznamená, že daný penzijní fond nemůže mít v některém roce vyšší zhodnocení nebo naopak vysokou ztrátu.
Prakticky to vypadá následovně:
Představte si, že ve svém vyváženém fondu (SRRI 4 – tedy průměrná volatilita 5 % až 10 %) máte 100 000 Kč. To znamená, že hodnota fondu se v běžném roce může pohybovat takto:
Optimistický scénář (+10 %)
100 000 Kč × 1,10 = 110 000 Kč
Negativní scénář (-10 %)
100 000 Kč × 0,90 = 90 000 Kč
V jednom roce tak může váš vyvážený penzijní fond vzrůst na 110 000 Kč nebo naopak klesnout na 90 000 Kč. Tento pohyb je u této úrovně rizikovosti běžný.
Konzervativní fondy DPS (doplňkové penzijní spoření)
Tyto fondy mají velmi nízkou rizikovost poklesu. Na stupnici rizikovosti (1 - 7) se pohybují většinou na 2. Často investují do vybraných převážně státních dluhopisů a nástrojů peněžního trhu centrálních bank. Je vhodný pro investory, kteří chtějí minimalizovat riziko ztráty, protože se blíží jejich odchod do důchodu nebo mají vysokou averzi k riziku.
* SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) je ukazatel rizikovosti investice v čase. Pohybuje se od 1 (nejnižší) do 7 (nejvyšší)
** Všechny výsledky fondů v % jsou uvedeny již po odečtení poplatků
Kompletní výsledky od počátku najdete zde
Vyvážené fondy DPS (doplňkové penzijní spoření)
Fondy se střední rizikovosti. Na stupnici rizikovosti (1 - 7) se pohybují většinou na 4. Investují zpravidla z 60% stejně jako konzervativní fondy. Zbylých 40% bývá investováno do akcií, akciových fondů a jiných rizikovějších aktiv. Tento fond zažívá větší poklesy a přináší vyšší zisk než konzervativní fond. Je vhodný pro investory, kteří dlouhodobě chtějí aspoň pokrýt inflaci.
* SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) je ukazatel rizikovosti investice v čase. Pohybuje se od 1 (nejnižší) do 7 (nejvyšší)
** Všechny výsledky fondů v % jsou uvedeny již po odečtení poplatků
Kompletní výsledky od počátku najdete zde
Dynamický fond DPS (doplňkové penzijní spoření)
Fondy s vysokou rizikovostí. Na stupnici rizikovosti (1 - 7) se pohybují většinou na 5 - 6. Všechny prostředky mohou investovat až ze 100% do akcií, akciových fondů a jiných rizikovějších aktiv. Investoři se v nich setkávají s vyššími zisky, ale také vyššími propady hodnoty. Jsou vhodné pro mladé investory s dlouhou dobou spoření a pro investory, kteří požadují zhodnocení peněz.
* SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) je ukazatel rizikovosti investice v čase. Pohybuje se od 1 (nejnižší) do 7 (nejvyšší)
** Všechny výsledky fondů v % jsou uvedeny již po odečtení poplatků
Kompletní výsledky od počátku najdete zde
Fondy smíšené či s odlišnou strategií DPS (doplňkové penzijní spoření)
Různé druhy fondů s odlišnou strategií než výše uvedené. Například ČS etický fond investující do firem se zodpovědným přístupem k životnímu prostředí.
* SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) je ukazatel rizikovosti investice v čase. Pohybuje se od 1 (nejnižší) do 7 (nejvyšší)
** Všechny výsledky fondů v % jsou uvedeny již po odečtení poplatků
Kompletní výsledky od počátku najdete zde
Občas dostáváme dotazy, proč neděláme přehled i starých Transformovaných fondů (penzijní připojištění sjednáváno do roku 2012). Všem našim klientům jsme tyto staré fondy již převedli na nové a ponechali je pouze klientům, kteří je využijí. Náš názor je, že staré fondy nejsou vhodná příprava na penzi.
Více než dva miliony lidí v Česku stále spoří ve starých transformovaných penzijních fondech, které dlouhodobě neporáží inflaci. To znamená jediné – každý rok jim reálně mizí část naspořených peněz. Ačkoli jejich počet klesá (o 327 666 smluv meziročně), stále jich zůstává 2 108 384. Naopak moderní DPS roste – v roce 2024 už ho mělo uzavřeno 1 922 105 lidí (+134 641 smluv). Jak pečujete o své úspory vy? Nenechávejte své peníze ztrácet hodnotu zbytečně!
Klient si na penzijku může vybrat z mnoha fondů DPS podle jejich rizikovosti. O změnách v penzijkách se dočtete zde. Přehled můžete vidět v tabulkách výše. Rizikovost fondu můžete 1x ročně změnit zdarma. Může i volně přecházet mezi jednotlivými penzijními společnostmi.
Důležité je vědět, že DPS obsahuje 2 druhy poplatků
poplatek za správu fondu (hradí se každý rok bez ohledu na výsledek)
poplatek ze zisku (hradí se pouze, pokud fond vydělá)
Tyto poplatky jsou dány zákonem. Všechny konzervativní fondy mají 0,4% za správu a 10% ze zisku. Všechny ostatní fondy mají 1% za správu a 15% ze zisku.
Praktický výpočet poplatku vypadá následovně
Např.: Máte ČSOB dynamický penzijní fond, na něm naspořeno 100 000Kč.
Poplatek za správu je 1 000Kč (1% ze 100 000Kč)
Poplatek ze zisku - při zhodnocení fondu o 10% bude poplatek 1 500Kč (10% ze 100 000Kč je 10 000Kč a z toho poplatek 15%)
A kolik si mám teda na to penzijko posílat?
Investivání do konzervativního portfolia (dluhopisové indexy)
Smíšené investování (akciové a dluhopisové indexy v poměru 50:50)
Dynamické investování (akciový index, historicky nejvyšší zhodnocení)
* čerpáno z analýzy Cyrrus
Honza Mizera
V IQMoney jsem pravá ruka poradců, když mají kopu práce. Ale to mají pořád. Dáváme dohromady vaše projekty a nalézáme nejlepší varianty. Pomáhám jim také s povinným ručením. Každý den z IQMoney odcházím s hlavou plnou nových znalostí. To mě baví na mé práci nejvíce.
jan tecka mizera (a) iqmoney tecka cz
Zdroje:
1) https://www.czso.cz/csu/czso/mira_inflace
2) https://www.mesec.cz/clanky/proc-by-vas-nemela-zajimat-aktualni-vykonnost-penzijnich-fondu/
4) Interní materiály Broker trust - Trefdata
5) Vlastní tvorba grafů a obrázků
7) Data a výroční zprávy penzijních společností:
Výroční zpráva penzijjní společnosti Allianz
Výroční zpráva penzijní společnosti Conseq
Výroční zpráva Česká spořitelna PS
Výroční zpráva penzijní společnosti ČSOB
Výroční zpráva penzijní společnosti Generali
Výroční zpráva penzijní společnosti KB
Výroční zpráva penzijjní společnosti NN
Výroční zpráva penzijní společnosti Uniqa
Výroční zpráva penzijní společnosti Rentea
