Bilance 2023: Vyhrály spořící účty nebo akcie?

Ohlédněte se společně s námi za rokem 2023. Jaký byl ve zpětném zrcátku? Nemáme křišťálovou kouli, a tak jsme takový rok opravdu nečekali. Historická maxima byla pokořena, ale opět vyhrál investor s jasnou strategií a plánem. Jaký očekáváme rok 2024, a co v něm chystáme? Přečtěte si více v našem článku.

  • Doba čtení 18 min.
  • 30.01.2024

Prvně vás dovolte přivítat v roce 2024. Doufáme, že bude plný dobrých zpráv. Jako každý rok se krátce ohlédneme za děním roku 2023. Toto shrnutí pravidelně připravujeme pro naše stávající klienty, kteří s námi investují. Ti samozřejmě dostávají v emailu rozšířenou verzi s analýzou jejich stávajících portfolií a situace na trzích. Věříme, že vzdělání je klíčem k úspěšnému investování pro všechny, a proto zveřejňujeme toto shrnutí pro všechny. Byl to velmi náročný rok plný volatility, nečekaných událostí a pro mnohé až překvapivě velkých zisků. Opět však platilo, že připravený investor měl navrch.

 

 

 

Tomuto tématu se krátce věnuje náš podkást

 

 

 

 

Investor si v roce 2023 opravdu prošel mnohým, od pokračující války na Ukrajině, přes nový konflikt v Gaze. Zažil palcové titulky o krachu bankovního sektoru v USA i mánii kolem všeho, co i jen vzdáleně připomínalo umělou inteligenci. Hlavně druhá polovina roku byla pro mnoho investorů jako horská dráha, když významné indexy začaly klesat, aby nakonec v závěru 4. kvartálu překonaly svá historická maxima z konce roku 2021. Akcie firem vyspělého světa (měřeno ETF na index MSCI World) vyrostly za rok 2023 o více než 20 %. Překonaly tak své historické maximum jak v USD, tak v CZK.

 

  MSCI WORLD 2024

 

 

Oproti tomu růst hodnoty firem v rozvojovém světě nedosáhl stále na svá původní maxima. Akcie firem v rozvojovém světě jsou v mínusu téměř 20 % oproti maximu ze začátku roku 2021. Hlavní podíl na tomto slabém výsledku má především Čína. Mnohým se tak potvrdilo, že je třeba mít dobře nastavenou diverzifikaci portfolia. Inflace byla problém i v roce 2023. Dostávali jsme se do nových maxim v úrocích, a situace hlavně na začátku roku vypadala opravdu špatně. Postupně se ale trhy oklepaly, inflace začala klesat, a začalo se opatrně mluvit o snižování sazeb. Hlavně konec roku pak byl ve znamení toho, kdo lépe uhádne první snížení sazeb. My v ČR jsme se dočkali snížení sazeb jako první na 6,75 %, ECB prozatím ponechala na 4,5 % a FED také ponechal na pásmu 5,25 % – 5,5 %.

 

Někteří naši klienti během roku 2023 využili námi doporučených investičních příležitostí, i když pro většinu z nich byly roky 2022 a 2023 emočně velmi náročné, protože s investováním větších částek teprve začínali. Spolehli se však na kvalitní plán a dobře vybrané strategie, které udělaly přesně to, co měly. Celkově se však dá říct, že investoři na rok 2023 budou vzpomínat díky vysokým ziskům v dobrém. Trhy totiž překonaly všechny negativní zprávy, a hlavně na konci roku bylo jasné, že rostou prakticky všechny třídy aktiv.

 

  Assets 2024

 

 

Někteří čeští investoři si mnuli ruce díky vysokým sazbám na spořících účtech a vyčkávali na pokles trhu nebo se báli peníze umístit na trh. I my máme pár takových klientů, kteří i přes naše doporučení zkoušeli časovat trh a nedrželi se plánu. Výsledek je však jasný: peníze začali na trh umisťovat pozdě. Nejsou v tom však sami. Skoro každý rok se ukazuje, že i experti a profesionální správci aktiv při svých výhledech nedokáží odhadnout změnu trendu, podléhají okolnostem, emocím a více méně pouze reagují na dění na trhu a krátkodobě předvídají vývoj do budoucna. Jak jinak si totiž vysvětlit fakt, že je podíl akciové složky u aktivních správců přímo úměrný vývoji akciových indexů? Na konci října, tedy v době, kdy byly akciové indexy na minimálních hodnotách roku 2023 a byla tak pohledem do zpětného zrcátka nejlepší doba ke vstupu do akciového trhu, měli profesionální správci ve svých portfoliích podíl akciové složky pouze cca 25 %. Naopak na konci roku, po 15% růstu, vzrostl podíl akciové složky na téměř 100 %.

 

  SP vs aktivní

 

 

Pojďme se krátce podívat, co nás čeká v roce 2024.

Můžeme s jistotou říci, že bude jiný, než si většina z nás plánuje nebo očekává.

  • Evropské ekonomiky zpomalují, a zdá se, že trhy směřují do recese (eurozóna se možná již v ní nachází). Očekává se tak slabší výsledek v tomto roce.
  • Vyšší výnosy dlouhých dluhopisů kvůli snižování sazeb. Při investování do dluhopisů existují tři základní kritéria: durace (citlivost na změnu sazeb), rating (kvalita emitenta dluhopisu) a výnos do splatnosti.
  • Riziko představuje Čína, kterou v roce 2023 trápily velké problémy v oblasti nemovitostí a slabé spotřeby, a očekávají se problémy i v tomto roce.
  • Výraznější snižování sazeb. To povede ke snížení úroků na repofondech a spořících účtech. Sledovat budeme hlavně chování FEDu. Například Bank of America předpovídá, že v příštím roce centrální banky z celého světa sníží sazby až 152krát. Bylo by to poprvé od roku 2020, kdy by bylo častější snižování než zvyšování sazeb. V letech 2021 až 2023 banky agresivně zvyšovaly sazby, a to více než 300krát.


Bohužel nemáme křišťálovou kouli, abychom přesně určili nejlepší investici roku 2024. I když některé ukazatele nyní ukazují, co bude růst a okolnosti dávají smysl, vždy se najde jiný ukazatel, který to vyvrací. To, že vše ukazuje na dobrý rok, neznamená, že nemůže přijít krize z míst, kde ji nikdo nečekal. I nadále se tak budeme držet naší dlouhodobé strategie a analytiky.

 

 

Chceme s vámi také sdílet plány naší firmy IQMoney Consulting pro rok 2024!

Pro nás to znamená nejen nové začátky, ale i zlepšení pro vás, naše klienty. Přestavěli a zútulnili jsme naše kanceláře, abychom vytvořili prostředí, kde se budete cítit stejně dobře jako my. Nyní se začínáme ponořovat do vylepšení našeho finančního plánu, abychom začlenili nápady a připomínky od našich klientů. S AFP a našimi kolegy spolupracujeme na zdokonalení našich metodik a připravujeme vylepšení našich investičních analýz pro stávající portfolia. Plánujeme pravidelné živé webináře pro klienty i veřejnost, abychom vám všem přinesli nejnovější informace, rady a otevřeli společně zajímavá témata. Kromě toho intenzivně pracujeme na zvýšení kvality našich videí na YouTube, abyste získali co nejlepší zážitek. Spustíme také nový produkt DIP (dlouhodobé spoření na důchod) pro klienty, kteří jej chtějí nebo pro něj jsou vhodní. Tento produkt nasadíme na naše stávající portfolia a strategie.

 

 Kuba

 

 

 

 

Podívejte se na náš YouTube kanál

 

 

 

Pokud vás zajímá více podrobností k bezpečnosti investic, nebo si nejste jistí vaši aktuální investicích -
Zavolejte nám

 

 

 

 

 

Zdroje:

1) Vlastní tvorba

2) https://finance.yahoo.com/news/chart-day-152-rate-cuts-011650419.html?utm_source=ecomail&utm_campaign=2023_07_28_portu_newsletter_295&utm_medium=email&utm_term=263049&ecmid=17903&guccounter=1

3) https://finance.yahoo.com/ - výsledky jednotlivých akcií

4) https://jamico.blog/2024/01/01/financni-trhy-v-roce-2023-a-strategie-na-2024/

5) https://finance.yahoo.com/news/chart-day-152-rate-cuts-011650419.html?utm_source=ecomail&utm_campaign=2023_07_28_portu_newsletter_295&utm_medium=email&utm_term=263049&ecmid=17903

6) https://www.morningstar.co.uk/uk/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000LZYG&tab=13

7) https://novelinvestor.com/asset-class-returns/

8) https://www.cnb.cz/cs/menova-politika/zpravy-o-menove-politice/

Získejte informace ze zákulisí finančních trhů na váš e-mail

Zprávy pro zvýšení finančních znalostí v každodenním životě zdarma.

69dApRiH

Jak bezpečně investovat

10 bezpečnostních pravidel,
které používají finanční profesionálové
k ochraně investice

 

 

ebook1_small

 

stáhnout e-book

Další články, které si můžete přečíst

Jak přemýšlí dolaroví milionáři v ČR a SR?

Zjistěte, jak investují nejbohatší Češi a Slováci. Studie JT Banky Wealth Report 2023 vám odkryje jejich strategie, apetit na riziko a trendy v jejich portfoliích. Inspirujte se chytr ...

přečíst celý článek

Historické srovnání penzijního spoření

Jako každý rok, i v roce 2024 přišly penzijní společnosti s bilancováním výsledků fondů doplňkového penzijního spoření (DPS) z roku 2023. Mnohem důležitější než aktuální výkonost pen ...

přečíst celý článek

Rok 2024 a důchod: Co se mění a jak to ovlivní vaše penze?

Rok 2024 přináší podstatné změny v penzijním systému. Nová legislativa zruší státní příspěvky pro důchodce, změní výši státních příspěvků, daňové odpočty a přinese nové možnosti inves ...

přečíst celý článek

Jsou peníze v investičních fondech v bezpečí?

Odvětví kapitálových trhů je velmi regulované. Každý subjekt na trhu musí mít licenci a být pojištěn. Majetek klientů zároveň musí být oddělen od majetku fondu. Zjistěte jak v případě krach ...

přečíst celý článek

Kolikátý nejbohatší člověk na světě jsi?

Důležité je mít bohatství v několika podobách. Peníze jsou důležité, ale samy o sobě neposkytují klid, štěstí ani naplnění. Úspěch a bohatství nelze jen jednoduše vyjádřit finančními č ...

přečíst celý článek

Na jakých zdrojích příjmu stavíte budoucnost?

Důchod není pouze otázkou financí. Zahrnuje také hledání smysluplného a plnohodnotného života. Každý z nás má své vlastní představy o tom, jak by měl vypadat náš důchodový věk, a ta ...

přečíst celý článek

Předejděte konfliktům v rodině sepsáním závěti

Zabezpečte klidnou budoucnost své rodiny prostřednictvím pečlivě sestavené závěti. Vaše majetkové záležitosti budou dle vašich představ, minimalizují se tak potenciální rodinné spory. Od ...

přečíst celý článek

Dědictví: Co o něm vědět a jak ho zařídit?

Objevte tajemství dědictví prostřednictvím našeho článku, který vám odhalí klíčové pojmy jako zůstavitel, pozůstalost a dědic. Pochopíte, jak tyto prvky spolu souvisejí a proč je důležité ...

přečíst celý článek

Kdy už nepotřebuju životní pojištění?

Životní pojištění je vhodné v případech, kdy potřebujete krytí nenadálých událostí, které by mohly vážně ovlivnit váš život a příjmy. Je důležité zohlednit změny ve vašem životě a p ...

přečíst celý článek

Dluhopisy: Co všechno bychom o nich měli vědět?

V tomto článku se zaměříme na dluhopisy a jejich fungování. Zjistíme, jak ovlivňují vaše investice a proč jsou důležitou součástí finančního světa.Nezapomeneme se však podívat i na j ...

přečíst celý článek

2023 rok finančních podvodů

přečíst celý článek

Proč mít finanční plán a jak si ho vytvořit?

přečíst celý článek

Jak nejčastěji investují naši klienti 1.000.000,-

S našimi klienty vždy pečlivě rozebereme jejich aktuální situaci a sestavíme jim plán, podle kterého mohou investovat. Nejdůležitější je pro nás bezpečnost. Ochrana kapitálu a elim ...

přečíst celý článek

4 klíčové otázky, které Vám pomohou zjistit, zda investovat sám nebo s poradcem

přečíst celý článek

Jak investují nejbohatší lidé světa?

přečíst celý článek

Nejdůležitější informace o povinném ručení v ČR

Co všechno kryje povinné ručení, co raději překontrolovat v techničáku, jaké jsou lhůty při přepisu vozu na nového majitele nebo při ukončení starého povinného ručení ...

přečíst celý článek

Revoluční přehled výluk z životního pojištění

Jak vybrat životní pojištění ve 3. tisíciletí? Chtějte vidět srovnání výluk z pojištění - případy, na které se pojistné plnění nevztahuje. Zkontrolujte si to sami raději teď hned.

přečíst celý článek

Čtyři kroky k odhalení falešného internetového bankovnictví

Kybernetické útoky na laickou veřejnost se neustále mění. Velmi častými jsou tzv. phisingové útoky, kdy útočník připraví kopii stránek např. internetového bankovnictví, sna ...

přečíst celý článek

Moje praxe likvidátora: Jak se posuzují pojistné události

Určovat výši výplaty pojistné události bylo mým denním chlebem v pojišťovně celých 5 let. Díky této zkušenosti umíme klientům IQMoney chytře poradit, ještě než pojistná událost nastane.

přečíst celý článek

Jak (ne)snadno dosáhnout na hypotéku od dubna 2017

Získat hypotéku bude od 1. dubna 2017 těžší. 80 - 90% úvěry získá jen 15 % žadatelů z celkového počtu. Ideální proto bude naspořit více než 20 % vlastních zdrojů.

přečíst celý článek

Co doložit pojišťovně při nahlášení pojistné události

V článku najdete seznam všech dokumentů, které po vás bude vyžadovat pojišťovna při nahlášení pojistné události úrazu nebo pracovní neschopnosti.

přečíst celý článek

Zapamatujte si, do kdy nahlásit pojistnou událost u pojišťovny

Lhůty pro nahlášení pojistných událostí byste měli znát i o půlnoci. Zpracovali jsme je do přehledné tabulky. Najděte si v ratingu rychle svou pojišťovnu a uložte lhůtu pro nahlášení po ...

přečíst celý článek

Proč a jak investovat?

Peníze, které máte právě doma nebo na běžném účtu, zcela určitě ztrácí na hodnotě. Neotálejte a začněte je investovat ještě dnes.

přečíst celý článek

Buďte po Vánocích v plusu

Jak před vánočními svátky nepodlehnout síle obchodníků a impulzivním nákupům? Začněte s monitoringem výdajů.

přečíst celý článek

Co před Vánoci nadělí zákon o spotřebitelských úvěrech?

Od 1. 12. 2016 vstoupí v platnost změna zákona o spotřebitelských úvěrech. Dotkne se znatelně hypoték a úvěrů ze stavebního spoření. Novela zákona se vztahuje na sjednané úvěry a fixace h ...

přečíst celý článek

Podmínky hypotéky. Jde se na ně připravit?

Chcete hypotéku až za tři roky? Zajímejte se o podmínky hypotéky už teď a buďte připraveni. Od 1. 12. 2016 bude například novou podmínkou k získání hypotéky našetřit minimálně 10% vlastních zdrojů.

přečíst celý článek

Pět tipů, jak vytěžit z finančního poradce maximum

Než půjdete na schůzku s finančním poradcem, měli byste zvážit, co očekáváte od vztahu klient - finanční poradce. Pokud jste natrefili na seriózního člověka, kterému důvěřujete a spol ...

přečíst celý článek

Co by měl každý vědět, pokud nemá finančního poradce

Možná svého finančního poradce teprve hledáte. Nebo s ním máte špatné zkušenosti. Nebo se chodíte poradit do jedné banky nebo pojišťovny. Anebo si umíte poradit nejlépe sami. Jedno máte ...

přečíst celý článek

Jsme IQMoney. Těší nás

I když si na oficiality sami nepotrpíme, dnes jsme udělali výjimku a napsali článek pro všechny, kdo zavítal nebo teprve zavítá na nový web IQMoney. Je na čase oficiálně se představit.

přečíst celý článek

dot