Prvně nám dovolte vás přivítat v roce 2025, který, doufejme, bude úspěšný a plný pracovních i osobních úspěchů. Již tradičně se v tomto článku ohlédneme za uplynulým rokem, zhodnotíme jej a představíme několik novinek pro rok 2025. Rok 2024 přinesl řadu klíčových událostí, které formovaly kapitálové trhy a ovlivnily vaše investice. Díky naší dlouhodobé investiční strategii mohli naši klienti z tohoto vývoje těžit. Společně se podíváme, co konkrétně tento rok přinesl, a zaměříme se na klíčové události, které ovlivnily vaše portfolia. Věříme, že vám naše shrnutí poskytne nejen zpětný pohled, ale i inspiraci pro nadcházející rok.
Začněme shrnutím roku 2024
Začátek roku se nesl ve znamení velké nejistoty. Pokračující válečné konflikty, vzrůstající napětí po celém světě, krach několika dalších bank v USA a vysoké sazby centrálních bank. Mnozí ekonomové se předháněli v předpovědích, zda světové centrální banky zvládnou snižování sazeb, nebo zda přijde recese. Hovořilo se o tzv. „soft“ nebo „hard landing“.
Tento negativní start roku však byl vystřídán stabilizací trhů. Centrální banky postupně snižovaly své sazby, především sektor umělé inteligence a zelených technologií dál silně rostl. Začala se zlepšovat i celková nálada a trhy zahájily svůj růst. Ten byl sice krátce přerušen v létě, kdy docházelo ke korekci díky vybírání zisků a několika špatným zprávám, ale poté následoval opětovný růst.
Rok 2024 byl také významný tím, že se označoval jako Supervolební rok. V tomto roce probíhaly volby ve více než 40 zemích světa, které tvoří přes 40 % světového HDP, a k volbám šlo více než 2 miliardy lidí. Asi nejvíce sledované pak byly tradičně volby v USA, které výrazně vyhrál Donald Trump. To trhy ocenily dalším růstem. Málokdo na začátku roku 2024 očekával, že se bude dařit takřka všem burzovním i neburzovním investicím.
Takto dobrý rok 2024 nečekali ani renomovaní odborníci. Ostatně na jejich předpovědi se můžete podívat na obrázku níže, kde se pokoušeli odhadnout, jak zakončí rok index S&P 500. Ani ta nejoptimističtější předpověď se nepřiblížila realitě. Opět se tak ukázalo, že předpovědět vývoj celého roku není lehké ani pro odborníky, kteří se tím živí.
A jaké byly výsledky?
Očekávání investorů nesplnily dluhopisy. Ty sice měly velmi dobrý rok, kdy přinesly zisky na úrovni 9 % (v Kč protiinflační ETF dluhopisy), ale právě očekávání spojená s rychlejším snižováním sazeb centrálních bank byla ještě větší. Pokud investoři dokonce vsadili na dluhopisy s velmi dlouhou splatností (typicky 20 let a více), dočkali se dokonce ztráty přes 8 %.
Když se zaměříme na akciové indexy, zjistíme, že hlavním tahounem růstu byla Amerika. Americký akciový index vzrostl za rok 2024 o 40 % (v Kč), Evropa, jak je již zvykem, zaostávala, ale i tak přinesla růst 14 % (v Kč). Globální akciový index pak přinesl růst o 35 % (v Kč). Česká koruna byla pro investory v minulém roce velmi důležitým prvkem, protože díky jejímu oslabení portfolia vyrostla zhruba o 6 %.
Kdo v loňském roce sázel na umělou inteligenci a zelené technologie, musel být spokojen. Technologické akcie obecně patří mezi vítěze v obdobích, kdy úrokové sazby bank klesají. Překvapivý byl i velmi silný, pokračující růst hodnoty zlata, které velmi profituje z napjaté geopolitické situace. Mnozí investoři tak nakupovali zlato jako bezpečné aktivum, a to ve spojení s nákupy centrálních bank hnalo cenu ještě výše. Zlato tak přepsalo svá historická maxima.
Index ceny zlata o pár procent překonal globální akciový index a zlato ukončilo rok na zisku 37 % (v Kč). Pozitivní zprávou i pro naše portfolia bylo oživení trhu s nemovitostmi, které právě trpěly kvůli vysokým sazbám a do jisté míry změně zvyklostí firem po pandemii. Rostoucí inflace pomohla mírnému nárůstu cen nemovitostí. Hlavně postupné snižování sazeb centrálních bank ale vedlo k levnějšímu financování. Nemovitostní index tak díky tomu připsal zhruba 27 % (v Kč).
Ale někdo vydělal víc!
Pohledem do zpětného zrcátka se nyní zdá situace naprosto jasná. Můžeme si například říci, že technologické akcie vydělávají nejvíce, a tak nakoupíme pouze ty. Z dlouhodobého hlediska se nám to však nemusí vyplatit, protože mnohé z těchto firem během let přestanou existovat nebo nezachytí nový trend ve vývoji. Například akcie Nvidia měla i minulý rok zhodnocení ve stovkách procent, konkrétně 190 %, ale byla to „top firma“? Ne, tou byla společnost GeneDx Holdings, jejíž akcie za rok 2024 vydělaly neuvěřitelných 2 740 %.
Možná si tedy řeknete, že vyberete index, do kterého vše zainvestujete. Ideálně ten nejznámější S&P 500, který za minulý rok udělal 28,5 % (v Kč), minulý rok přece také udělal 26,5 %. Málokdo si ale uvědomí, že to bylo první období za 25 let, kdy tento index přesáhl 20 % v letech jdoucích po sobě. Ještě méně lidí si pak vzpomene na propad tohoto indexu o více než 46 % v době finanční krize. Propad indexu tehdy trval 3 roky a na svou původní hodnotu se index dostal po dalších 4 letech. Všem klientům proto vždy zdůrazňujeme nutnost dostatečné diverzifikace a plánování.
Cílem našich klientů není rychle zbohatnout na investicích a odjet na pláže Karibiku. Spíše touží naplňovat své životní plány, aniž by byli nuceni sledovat každou změnu na akciových trzích nebo reagovat na nové trendy. Jejich motivací je možnost soustředit se na to, co je skutečně baví, a zároveň mít jistotu, že jejich investice jsou v bezpečí a dlouhodobě jim zajišťují dobré výnosy.
A jaký podle nás bude rok 2025?
Očekáváme pokračující pozitivní trend, kdy by akciové trhy mohly dosáhnout dalšího růstu, který však již nebude tak oslnivý. Pokračovat bude nejspíše trend slabší koruny vůči dolaru, kvůli stále velké nejistotě na trzích. Očekáváme další oživení nemovitostních akcií, které mají velký zadržený potenciál z minulých let. Očekáváme pak také pokračující silnou dominanci USA napříč všemi trhy.
Nemáme křišťálovou kouli, ale snažíme se připravit naše portfolia na různé scénáře. Naši klienti si totiž potřebují splnit své cíle, ať už budou trhy o 20 % nahoře, nebo o 20 % dole. Proto dáváme přednost dlouhodobým promyšleným strategiím před krátkodobou spekulací.
Rok 2024 v IQMoney: Co se nám povedlo a jaké novinky připravujeme pro 2025
Každý rok se zaměřujeme na to, abychom naše služby neustále zlepšovali, posouvali kupředu a ještě lépe přizpůsobili specifickým potřebám našich klientů. Věříme, že jen tak můžeme zůstat v souladu s aktuálními trendy a požadavky, které na nás kladete. S radostí bychom se nyní s vámi podělili o některé naše úspěchy z roku 2024 a o plány na rok 2025, které směřují k dalšímu zlepšení našich služeb.
Co se nám v roce 2024 povedlo
V roce 2024 vydala AFP (Asociace finančních poradců) praktické metodiky, které definují základ kvalitní služby pro klienty a ukazují cesty, jak efektivně pracovat a zlepšovat procesy. Tyto materiály nám pomohly zdokonalit i některé naše interní procesy, za což kolegům z asociace děkujeme.
Zúčastnili jsme se 5 konferencí, kde jsme diskutovali s našimi kolegy o novinkách, práci s klienty a vzdělávali se. Z otevřených akcí pro veřejnost jste nás mohli potkat na Colors of finance v Ostravě.
I v roce 2024 jsme pořádali několik workshopů pro zaměstnance firem, se kterými spolupracujeme a pomáhali jim zlepšit fungování s penězi. Také jsme uspořádali přednášku pro děti o finanční gramotnosti na 2 školách.
Třetina našich klientů ke konci roku využila možnosti založení nového produktu DIP, aby si mohli snížit svoji daňovou zátěž.
Dále jsme pokračovali v tvorbě obsahu pro naše klienty i veřejnost. Za rok 2024 jsme vydali 22 delších videí na YouTube a 55 YouTube Shorts.
V minulém roce zhlédlo více než 485 000 uživatelů na sociálních sítích naše příspěvky. Tohoto dosahu si vážíme a budeme i nadále pracovat na tvorbě obsahu pro širokou veřejnost.
Na blogu na našich stránkách přibylo 12 nových článků, které si přečetlo 22 324 čtenářů.
Spustili jsme projekt Partnerské finance. Uvědomujeme, že naši klienti neřeší jen produkty, zhodnocení investic a podobná exaktní témata. Čím dál více jsou pro ně důležité "softová" témata, jako sladění finančních hodnot, cílů, přístupu k penězům, finančnímu vzdělávání dětí a dlouhodobý pohled na jejich finanční pohodu.
Co chystáme v roce 2025
V roce 2025 plánujeme zdvojnásobit objem prostředků ve správě a získat 24 nových klientů. Naše limity pro přijetí nových investorů zůstávají zachovány, a to na investici od 500 000Kč.
Vyslyšeli jsme několik nápadů a připomínek od našich klientů. Nově budeme klienty při prolomení hranic poklesů trhů informovat nejen e-mailem, ale i prostřednictvím SMS.
Během roku 2025 vytvoříme novou e-mailovou adresu, ze které klientům budeme zasílat analytické podklady a komentáře k trhům. Díky tomu se již nestane, že by tyto informace byly přehlédnuty. Zároveň tak budete pravidelně informováni o dění na trzích.
Další prioritou pro rok 2025 je zlepšení podkladů pro klientské výroční zprávy a optimalizace výročních schůzek. Chceme, abyste měli veškeré podklady k dispozici předem a mohli nám dopředu sdělit, která témata chcete řešit.
Napadly Vás nějaké otázky, které byste rádi probrali?
Nebo chcete začít investovat?
Zavolejte nám
Zdroje:
1) Vlastní tvorba
4) Obrázek porovnání etf indexů
5) Cimpel & Partneři aktuality